AI 产业链地图
从上游芯片到下游应用，按产业链环节、公司与事件类型整理的 58 个主题。精选上线后，每个主题都会汇集自己的精选与动态。
产业链地图
从芯片到应用，按产业链上下游追踪每一环的变化
上游 · 芯片与半导体
算力的源头：芯片设计、存储、制造、封装与设备
GPU 与加速卡
数据中心 GPU 与 AI 加速卡的发布、路线图、出货与定价：算力供给的第一块砖。
ASIC 与定制芯片
云厂商与模型公司的自研芯片：TPU、Trainium、MTIA 以及博通、Marvell 等定制芯片方案。
HBM 与存储
HBM、DRAM 与企业级存储的代际、产能、良率和价格：AI 芯片最紧的瓶颈之一。
晶圆代工与制程
先进制程节点、晶圆厂建设与产能利用率：谁能造出下一代 AI 芯片、在哪里造。
先进封装
CoWoS、SoIC、混合键合等先进封装的产能与技术进展：GPU 与 HBM 能否装到一起的关键。
半导体设备与材料
光刻、刻蚀、沉积等设备与关键材料的供给、订单和出口限制。
中游 · 算力与基础设施
把芯片变成可用算力：整机、网络、机房、电力与云
AI 服务器与整机柜
AI 服务器、整机柜系统与 ODM 供应链的出货、交付和订单变化。
网络与光互连
交换机、光模块、CPO 与 NVLink/以太网等集群互连：决定万卡集群能不能跑起来。
数据中心
智算中心与超大规模数据中心的选址、建设、规模和液冷散热：算力落地的物理载体。
电力与能源
数据中心用电、购电协议、核能与电网接入：越来越多的算力项目卡在电上。
云与算力租赁
云厂商与 GPU 云的算力供给、租赁价格、容量协议和新实例：算力怎样卖给用户。
模型层 · 训练与推理
消耗算力、定义需求：训练集群、推理成本与开源模型
训练与集群
大模型训练集群的规模、训练方法与算力消耗：需求端最大的一笔账。
推理与推理成本
推理芯片、推理服务与 token 价格的变化：算力需求从训练走向推理的主战场。
开源模型
开源权重模型的发布、许可与生态：影响算力需求结构和国产模型竞争格局。
下游 · 应用与终端
算力变成产品与收入：Agent、编码、多模态、终端、机器人、自动驾驶
Agent 与企业应用
AI Agent 与企业级落地：部署规模、收入与成本，决定上游算力的长期需求。
AI 编码
AI 编码工具与开发者平台：目前商业化最快的 AI 应用之一。
多模态与生成
图像、视频、语音与世界模型：推理算力消耗最大的应用方向。
AI 终端
AI 手机、AI PC、AI 眼镜等终端与端侧芯片：算力从云走向设备。
具身智能与机器人
人形机器人、具身智能模型与核心零部件：量产、订单和成本曲线。
自动驾驶
自动驾驶与 Robotaxi 的车载算力、模型与商业化进展。
贯穿全链 · 资本与政策
决定节奏的变量：资本开支、出口管制与国产替代
资本开支
云厂商与模型公司的资本开支计划和指引：整条产业链的需求总闸门。
出口管制
芯片与设备出口管制、实体清单和许可：重塑全球 AI 供应链的政策变量。
国产算力
国产 AI 芯片、制造与算力基础设施的替代进展：昇腾、寒武纪、中芯国际等。
公司与机构
按公司追踪：芯片厂、云厂商、模型公司与终端厂商
NVIDIA 英伟达
英伟达的 GPU 路线图、数据中心业务、财报指引、供应链与对华出口的持续追踪。
AMD
AMD 的 Instinct 加速器、EPYC 处理器、并购与数据中心客户进展。
Intel 英特尔
英特尔的先进制程与代工业务、AI 芯片、政府补贴与经营调整。
TSMC 台积电
台积电的先进制程、CoWoS 产能、海外建厂、月度营收与资本开支。
Samsung 三星
三星的 HBM 与存储、晶圆代工、AI 基础设施投资与终端 AI。
SK hynix 海力士
SK 海力士的 HBM 代际、产能扩张、大客户供货与业绩。
Micron 美光
美光的 HBM 与数据中心存储、产能投资与财报指引。
ASML 阿斯麦
ASML 的 EUV 与 High-NA 光刻机订单、交付、出口限制与业绩。
Broadcom 博通
博通的定制 AI 芯片客户、以太网交换芯片与 AI 业务收入。
华为 / 昇腾
华为昇腾芯片与集群、算力产品路线图和国产替代生态。
中芯国际
中芯国际的先进制程进展、产能利用率、扩产与业绩。
Microsoft / Azure
微软的 Azure 算力、数据中心投资、自研芯片、Copilot 与 OpenAI 合作。
Google / TPU / Gemini
谷歌的 TPU、Google Cloud、Gemini 模型与数据中心投资。
Amazon / AWS
亚马逊 AWS 的 Trainium 芯片、算力容量、数据中心与模型合作。
Meta
Meta 的算力集群、自研 MTIA 芯片、Llama 模型与资本开支。
Oracle 甲骨文
甲骨文 OCI 的 AI 算力订单、数据中心建设与剩余履约义务。
OpenAI
OpenAI 的模型与产品、算力采购与自研芯片、融资和数据中心计划。
Anthropic
Anthropic 的 Claude 模型、企业收入、算力合作与融资。
xAI
xAI 的 Grok 模型、Colossus 集群与融资动态。
DeepSeek
DeepSeek 的模型发布、训练与推理效率，以及对算力需求与国产芯片的影响。
阿里巴巴 / 千问
阿里巴巴的千问模型、阿里云算力投入、自研芯片与 AI 资本开支。
字节跳动 / 豆包
字节跳动的豆包模型、火山引擎算力与 AI 基础设施投入。
腾讯
腾讯的混元模型、腾讯云算力与 AI 资本开支。
Apple 苹果
苹果的端侧 AI、自研芯片与 AI 服务器、模型合作。
Tesla 特斯拉
特斯拉的自动驾驶、Optimus 机器人、训练算力与自研芯片。
事件类型
按事件性质浏览：发布、产能、订单、融资、财报、政策……
新品发布
芯片、系统、云服务与 AI 产品的正式发布和路线图更新。
模型发布
重要模型的发布与大版本更新：能力、价格与可用性的变化。
产能与供应链
产能、交付、良率、涨价与缺货：供需关系变化的第一手信号。
融资与并购
AI 公司与基础设施的融资、并购和上市：资本流向哪一环。
订单与合作
大额算力订单、采购协议与战略合作：需求落到具体金额和交付时间。
财报与业绩
产业链公司的财报、业绩指引与关键经营数据。
政策与监管
出口管制、关税、产业补贴、AI 监管与重大诉讼。
技术与研究
论文、技术报告与评测：可能改变技术路线和算力需求的研究。
行业分析
产业链深度分析、市场数据与研究报告。
人物观点
产业链关键人物的访谈、判断与公开表态。